課程名稱 |
衍生性金融商品與法律 Law of Financial Derivatives |
開課學期 |
112-1 |
授課對象 |
法律學院 法律研究所 |
授課教師 |
陳肇鴻 |
課號 |
LAW7314 |
課程識別碼 |
A21 M0610 |
班次 |
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學分 |
2.0 |
全/半年 |
半年 |
必/選修 |
選修 |
上課時間 |
星期一3,4(10:20~12:10) |
上課地點 |
霖1402 |
備註 |
限碩士班以上 總人數上限:50人 |
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課程簡介影片 |
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核心能力關聯 |
核心能力與課程規劃關聯圖 |
課程大綱
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為確保您我的權利,請尊重智慧財產權及不得非法影印
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課程概述 |
本課程旨在介紹及分析台灣及國際上與衍生性金融商品有關的法律及法律問題。本課程將大略分為四大部分:首先,本課程將廣泛介紹各種主要衍生性金融商品的意義、態樣、於市場上的應用、以及及潛在的法律定性(recharacterisation)問題,並連結與金融規範架構(如證券交易法、銀行法或保險法等);其次,將討論國際上通用的ISDA Master Agreement的設計及主要條款,透過合約的閱讀以及相關國內外判例的應用,來解構店頭衍生性商品交易的合約架構;其三,將分由期貨交易所(futures exchange)及店頭市場(over-the-counter market)規範的角度,來探討國內及國際上對衍生性金融商品的規範機制及發展趨勢,包括期貨交易所與結算機構的規範、店頭市場交易的交易申報(trade reporting)、集中結算(centralised clearing)、集中交易(mandatory exchange trading)及初始保證金(initial margin)等制度;最後,將以亞洲市場上出現的連動債或結構型商品的糾紛為主軸,檢討金融機構銷售衍生性金融商品及結構型商品的行為規範(conduct of business)及金融消費者保護問題;本課程並將於適當處融入與金融科技與衍生性金融商品結合的應用及潛在法律問題。 |
課程目標 |
透過本課程,預期學習成果包括:
1) 分析衍生性金融商品的交易架構、應用方式
2) 說明與分析國內及國際衍生性金融商品市場(包括期貨及店頭市場)的規範架構
3) 由法律角度解析衍生性金融商品或複雜金融產品及潛在的法律問題
4) 說明、解釋及應用金融合約及其條款(著重在ISDA Master Agreement及相關文件)
5) 辨證及分析複雜金融商品的相關訴訟及法律紛爭 |
課程要求 |
主要教學方式將混合講授、課堂討論及學生分組報告進行,期望以互動的方式,來協助學生瞭解國內及國際金融規範的基本架構、規範手段及主要規範議題,並透過學生分組報告,培養學生的資料蒐集分析、團體合作、簡報(包括口頭及製作簡報檔)、與學術寫作的能力。評量方式將綜合分組報告(最多30%)及期末的個人書面報告;本課程不會進行期末考。 |
預期每週課後學習時數 |
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Office Hours |
另約時間 備註: 請自行事先與授課教師約時間 |
指定閱讀 |
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參考書目 |
以下為參考書籍(無購買必要),其他參考文獻將上課中不定期提供:
1) Alastair Hudson, Law on Financial Derivatives (Sweet & Maxwell), KD1774 H827 2012 (Note:6th edition is the latest edition in 2017)
2) Jo Braithwaite, The Financial Courts: Adjudicating Disputes in Derivatives Market (Cambridge University Press 2021) |
評量方式 (僅供參考) |
No. |
項目 |
百分比 |
說明 |
1. |
課堂表現 |
10% |
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2. |
分組報告 |
30% |
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3. |
期末報告 |
60% |
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針對學生困難提供學生調整方式 |
上課形式 |
以錄音輔助, 提供學生彈性出席課程方式 |
作業繳交方式 |
延長作業繳交期限, 個人報告取代團體報告, 學生與授課老師協議改以其他形式呈現 |
考試形式 |
書面(口頭)報告取代考試 |
其他 |
由師生雙方議定 |
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週次 |
日期 |
單元主題 |
第1週 |
9/04 |
課程說明
衍生性金融商品概論:交易種類、架構及用途 |
第2週 |
9/11 |
衍生性金融商品概論:交易種類、架構及用途 |
第3週 |
9/18 |
衍生性金融商品概論:交易種類、架構及用途 |
第4週 |
9/25 |
衍生性金融商品的法律定性及規範風險 |
第5週 |
10/02 |
衍生性金融商品的法律定性及規範風險 |
第6週 |
10/09 |
衍生性金融商品的法律定性及規範風險
(本週彈性放假,實際補課時間再議) |
第7週 |
10/16 |
Documentation: ISDA Master Agreement與解釋 |
第8週 |
10/23 |
Documentation: ISDA Master Agreement與解釋 |
第9週 |
10/30 |
Documentation: ISDA Master Agreement與解釋 |
第10週 |
11/06 |
衍生性金融商品之規範 |
第11週 |
11/13 |
衍生性金融商品之規範 |
第12週 |
11/20 |
衍生性金融商品之規範 |
第13週 |
11/27 |
衍生性金融商品之規範 |
第14週 |
12/04 |
衍生性金融商品與投資糾紛 |
第15週 |
12/11 |
衍生性金融商品與投資糾紛 |
第16週 |
12/18 |
期末考週 |